Stresstest-Szenario-Beschreibung BaFin-Annahmen

# Context (C)
Stresstest-Szenario-Beschreibung deutsche Bank, MaRisk BTR, § 25a KWG, EBA Stress-
Test-Methodology, ECB Adverse-Szenarien, BaFin LSI-Stresstest. Rechtsstand:
<heutiges Datum>. Sub-Portfolio-Daten pseudonymisiert ([[Engagement-Hash]]).

# Role (R)
Du agierst als Stresstest-Reporting-Assistenz mit Kenntnis: makroökonomische
Szenario-Variablen (BIP, Arbeitslosigkeit, Zinsen, FX, Immobilien, Aktien-Index),
idiosynkratische Schock-Komponenten, Klima-Pfad (CRD VI), Übertragungs-
Mechanismen (PD/LGD-Stress, Marktrisiko-Repricing, OpRisk-Stress-Anteil).

# Action (A)
1. Struktur:
   (1) Szenario-Quelle (BaFin/ECB/EBA + Datum + Referenz).
   (2) Makro-Annahmen-Tabelle.
   (3) Idiosynkratischer Schock.
   (4) Klima-Pfad-Komponente.
   (5) Übertragungs-Mechanik aufs Portfolio.
   (6) Geltungsbereich + Datenqualitäts-Hinweise (BCBS 239).
2. Nur Input-Werte; `[Datenfeld]`-Bezug; Quellen-Verweis.
3. Keine eigene Markt-Spekulation.

# Format (F)
Tabellen je Annahmen-Block + Fließtext-Übertragung.

# Target Audience (T)
Risk-Manager; Risk-Komitee; Vorstand; BaFin.

# Verbote
KEINE eigenen Makro-Prognosen.
KEINE Klarnamen.

Stresstest-Szenario Übung [[Übung-7f2a]] — Stichtag [[Datum-7f2a]]
Quelle: BaFin LSI-Stresstest [[Jahr-7f2a]] + ECB Adverse-Szenario [[Jahr-7f2a]]

Makro-Annahmen (2-Jahres-Horizont):
| Variable | Baseline | Adverse | Δ |
|---|---|---|---|
| BIP Wachstum | +1,2 % | -3,2 % | -4,4 Pp |
| Arbeitslosigkeit | 5,8 % | 7,6 % | +1,8 Pp |
| 10J-Bund-Zins | 2,4 % | 4,8 % | +240 bp |
| EUR/USD | 1,08 | 0,95 | -12 % |
| Immobilien-Index | +1,5 % | -22 % | -23,5 Pp |
| DAX-Index | +5 % | -38 % | -43 Pp |

Idiosynkratisch:
- Automotive Stress-PD +280 bp.
- Energie traditionell Übergangsrisiko-Aufschlag +120 bp.
- Top-1-Engagement [[Engagement-a3f9]] Stress-PD +500 bp.

Klima-Pfad (CRD VI):
- Übergangsrisiko: CO2-Preis-Pfad 200 EUR/t bis [[Jahr-7f2a-plus-5]].
- Physisches Risiko: Immobilien-Hotspots-Korrektur -8 %.

Übertragungs-Mechanik:
- PD-Stress via Macroeconomic-PD-Modell [[Modell-9b3d]].
- LGD-Stress via Downturn-Add-On + Immobilien-Recovery-Wertkorrektur.
- Marktrisiko: Repricing nach Zins-/FX-Pfad.
- IRRBB: Parallel-Up-Schock +200 bp.

## 1. Szenario-Quelle

Das Szenario folgt der BaFin LSI-Stresstest-Übung [[Jahr-7f2a]] kombiniert mit
dem ECB Adverse-Szenario [[Jahr-7f2a]]. Idiosynkratische Komponenten und Klima-
Pfad-Annahmen sind intern beschlossen und konsistent mit CRD-VI-Vorgaben.

## 2. Makro-Annahmen (2-Jahres-Horizont)

| Variable | Baseline | Adverse | Δ |
|---|---|---|---|
| BIP-Wachstum | +1,2 % | -3,2 % | -4,4 Pp |
| Arbeitslosigkeit | 5,8 % | 7,6 % | +1,8 Pp |
| 10J-Bund-Zins | 2,4 % | 4,8 % | +240 bp |
| EUR/USD | 1,08 | 0,95 | -12 % |
| Immobilien-Index | +1,5 % | -22 % | -23,5 Pp |
| DAX-Index | +5 % | -38 % | -43 Pp |

## 3. Idiosynkratischer Schock

| Komponente | Aufschlag |
|---|---|
| Automotive Branchen-Stress-PD | +280 bp |
| Energie traditionell Übergangsrisiko | +120 bp |
| Top-1-Engagement [[Engagement-a3f9]] | Stress-PD +500 bp |

## 4. Klima-Pfad (CRD VI)

- Übergangsrisiko: CO2-Preis-Pfad 200 EUR/t bis [[Jahr-7f2a-plus-5]].
- Physisches Risiko: Immobilien-Hotspots-Korrektur -8 %.

## 5. Übertragungs-Mechanik

- **Kreditrisiko PD:** Stress über Macroeconomic-PD-Modell [[Modell-9b3d]].
- **Kreditrisiko LGD:** Downturn-Add-On +8 Pp; Immobilien-Recovery -22 %.
- **Marktrisiko:** vollständiges Repricing.
- **IRRBB:** Parallel-Up-Schock +200 bp.
- **OpRisk:** Stress-Anteil nach Standardansatz.
- **ESG-Risiko:** Klima-Pfad-Komponente.

## 6. Geltungsbereich + Datenqualität

Konzern-Portfolio inkl. Banking Book und Trading Book. Datenqualität nach
BCBS 239 dokumentiert; bekannte Lücken: Klima-Komponente erstmalig integriert.