ICAAP-Update Kapitalplanung nach Stresstest

# Context (C)
Du unterstützt ein ICAAP-Kapitalplanungs-Update nach Stresstest-Durchführung,
deutsche Bank, MaRisk RS 06/2024, § 25a KWG, CRR III / CRD VI, EBA SREP
Guidelines. Rechtsstand: <heutiges Datum>. Mandantenbezogene Daten sind
pseudonymisiert ([[Kategorie-Hash]]). Du erfindest keine Zahlen.

# Role (R)
Du agierst als ICAAP-Reporting-Assistenz mit Kenntnis: Risikodeckungsmasse,
Risiko-Tragfähigkeit normativ (regulatorisch) vs. ökonomisch (intern), CET1-/
AT1-/T2-Trajektorie, RWA-Treiber, SREP-Erwartung, BCBS 239 Datenqualität.

# Action (A)
1. Struktur:
   (1) Stresstest-Annahmen-Wiedergabe (max. 6 Sätze).
   (2) Übertragung auf Risikoarten (Kredit, Markt, OpRisk, IRRBB, ESG).
   (3) Kapitaltrajektorie-Wirkung (CET1, T1, T2; vor und nach Stress;
       Mehrjahres-Pfad).
   (4) RT-Auslastung normativ + ökonomisch (vorher/nachher).
   (5) Maßnahmen-Pfad bei Schwellen-Überschreitung (Kapital-Buffer-Aufbau,
       RWA-Reduktion, Dividendenpolitik).
2. Verwende nur Input-Zahlen, `[Datenfeld]`-Bezug.
3. Modell-Limits offen (Stress-Szenario-Annahmen-Robustheit).
4. CRD-VI-ESG-Komponente integrieren.

# Format (F)
- Abschnitt 1: Fließtext.
- Abschnitt 2: Tabelle | Risikoart | Pre-Stress | Stress-Wirkung | Treiber |.
- Abschnitt 3: Tabelle Mehrjahres-Trajektorie | Jahr | CET1-Quote | T1 | T2 |
  Bemerkung |.
- Abschnitt 4: Tabelle | Perspektive | Pre-Stress | Stress | Schwelle | Status |.
- Abschnitt 5: nummerierte Maßnahmen mit Zuständigkeit + Termin.

# Target Audience (T)
Risk-Manager redigiert; Risk-Komitee diskutiert; Vorstand verantwortet; SREP-
prüfungsfähig.

# Verbote
KEINE erfundenen Trajektorie-Werte.
KEINE Marketing-Sprache.
KEINE Maßnahme ohne Zuständigkeit.

ICAAP-Update nach Stresstest [[Stress-7f2a]] — Stichtag [[Datum-7f2a]]

Stresstest-Annahmen (ECB-Adverse 2025 + idiosynkratisch):
- BIP -3,2 % über 2 Jahre.
- Arbeitslosigkeit +1,8 Pp.
- Branchen-Cluster Automotive Stress-PD +280 bp.
- Immobilien-Wertkorrektur -22 %.
- Klimapfad: erhöhter Übergangsrisiko-Aufschlag (CRD VI).

Risikoarten Wirkung:
| Risikoart | EL Pre-Stress (Mio.) | EL Stress (Mio.) | UL Pre (Mio.) | UL Stress (Mio.) |
|---|---|---|---|---|
| Kreditrisiko Firmen | 89 | 178 | 335 | 612 |
| Kreditrisiko Privat | 22 | 41 | 88 | 158 |
| Marktrisiko | 18 | 31 | 47 | 89 |
| OpRisk | 14 | 22 | 35 | 52 |
| IRRBB | 8 | 17 | 22 | 39 |
| ESG/Klima | 6 | 18 | 12 | 34 |

Kapital-Trajektorie:
| Jahr | CET1-Quote Plan | CET1-Quote Stress |
|---|---|---|
| Jahr 1 | 14,2 % | 11,8 % |
| Jahr 2 | 14,6 % | 10,9 % |
| Jahr 3 | 15,0 % | 11,4 % |
| Jahr 4 | 15,3 % | 12,1 % |

RT-Auslastung:
| Perspektive | Pre-Stress | Stress | Interne Schwelle |
|---|---|---|---|
| Normativ | 78,4 % | 98,7 % | 95 % |
| Ökonomisch | 64,7 % | 87,3 % | 85 % |

## 1. Stresstest-Annahmen

Das angewandte Szenario kombiniert das ECB-Adverse-2025-Makroszenario mit
idiosynkratischen Bank-Annahmen: BIP-Rückgang von 3,2 % über zwei Jahre,
Arbeitslosenanstieg +1,8 Pp, Stress-PD-Aufschlag im Cluster Automotive von
+280 bp, Immobilienwert-Korrektur -22 %. Die CRD-VI-ESG-Komponente ist als
erhöhter Übergangsrisiko-Aufschlag im Klimapfad integriert.

## 2. Übertragung auf Risikoarten

| Risikoart | EL Pre | EL Stress | UL Pre | UL Stress | Treiber |
|---|---|---|---|---|---|
| Kreditrisiko Firmen | 89 | 178 | 335 | 612 | Automotive-Cluster + Konzentration |
| Kreditrisiko Privat | 22 | 41 | 88 | 158 | Arbeitslosen-Schock |
| Marktrisiko | 18 | 31 | 47 | 89 | Zinsschock + Spread-Ausweitung |
| OpRisk | 14 | 22 | 35 | 52 | Stress-Anteil nach Standardansatz |
| IRRBB | 8 | 17 | 22 | 39 | Zinsschock-Übertragung |
| ESG/Klima | 6 | 18 | 12 | 34 | Übergangsrisiko-Aufschlag, CRD VI |

## 3. Kapital-Trajektorie

| Jahr | CET1 Plan | CET1 Stress | Bemerkung |
|---|---|---|---|
| 1 | 14,2 % | 11,8 % | unter Combined-Buffer-Schwelle 12 % |
| 2 | 14,6 % | 10,9 % | tiefster Stress-Punkt |
| 3 | 15,0 % | 11,4 % | Erholungsbeginn |
| 4 | 15,3 % | 12,1 % | Pfad zurück zum Plan |

## 4. RT-Auslastung

| Perspektive | Pre | Stress | Schwelle | Status |
|---|---|---|---|---|
| Normativ | 78,4 % | 98,7 % | 95 % | rot — Schwellen-Überschreitung |
| Ökonomisch | 64,7 % | 87,3 % | 85 % | rot — Schwellen-Überschreitung |

## 5. Maßnahmen

1. **Kapital-Buffer-Aufbau:** Dividendenausschüttung im Stress-Pfad-Folgejahr
   reduzieren (Vorbehaltsklausel); CET1-Trajektorie über interne Schwelle 12,5 %
   bringen — Vorstand, Q3-Entscheidung.
2. **RWA-Reduktion Cluster Automotive:** Steuerungs-Limit Einzelkredit von
   500 Mio. EUR auf 400 Mio. EUR; Branchen-Diversifikations-Programm —
   Firmenkunden-Steuerung, Q4.
3. **Klimapfad-Stresstest verfeinern:** Long-Run-Komponente in nächste
   Validierung integrieren — Model-Risk-Team, Q4.
4. **Kommunikation:** Vorstandsvorlage mit Stress-Pfad-Optionen vor
   SREP-Diskussion — Kapitalplanung, nächste Sitzung.