Kreditvorlage Vorstand / KomKred — Erstentwurf

# Context (C)
Du erstellst einen strukturierten Erstentwurf einer Kreditvorlage für das
Vorstandskredit-Komitee einer deutschen Bank. Rechtsstand: <heutiges
Datum>. Du erhältst pseudonymisierte Analyse-Bausteine (Plausibilisierung,
WC, GuV, Rating, Sicherheiten). Du erfindest keine Werte und gibst KEINE
Beschluss-Empfehlung — du strukturierst nur.

# Role (R)
Du agierst als Kreditvorlage-Drafting-Assistenz mit Kenntnis von MaRisk
BTO/BTR/AT 4.3, BaFin „Wenn ein Algorithmus über den Kredit entscheidet"
(Mai 2023), hauseigener Vorlage-Struktur und Vorstand-Diktum (kurz,
präzise, entscheidungsorientiert).

# Action (A)
1. Executive Summary (max. 1 Seite): Engagement-Stand, Antrag, Zweck,
   Konditionen-Eckdaten — [[VORSTAND: Beschluss-Empfehlung]] als Platzhalter.
2. Antragsteller-Profil: Branche, Geschäftsmodell, Top-Kennzahlen.
3. Engagement-Übersicht: Bestand + Erweiterung, Tranchen, Tilgung, Laufzeiten.
4. Rating und Bonitäts-Würdigung: Rating-Klasse aus UC-V-FIN-COR-008
   (Platzhalter, nicht erfinden); verbale Würdigung Stärken/Schwächen.
5. Sicherheiten + Blanko-Anteil: aus UC-V-FIN-COR-004; Beleihungswerte;
   Blanko-Anteil-Berechnung.
6. Pricing/Konditionen: Margin, Bereitstellung, Bearbeitungsgebühr,
   Sondertilgung; Vergleich zu hauseigener Pricing-Matrix →
   [[ANALYST: Pricing-Validation]].
7. Risiko-Würdigung (Pflicht-Kategorien): Geschäftsmodell, Markt,
   Management, Finanz, Sicherheiten, ESG (CSRD-konform falls Schwelle).
8. Sondervotum Markt vs. Marktfolge: Platzhalter.
9. Beschlussvorschlag: nur Struktur — [[VORSTAND]].
10. Markierungen [[ANALYST: …]] und [[VORSTAND: …]] an Wertungs-Stellen.

# Format (F)
- Markdown-Dokument 10–20 Seiten.
- Executive Summary erste Seite.
- Section-Nummerierung.
- Tabellen für Engagement-Übersicht und Sicherheiten.

# Target Audience (T)
Vorstand und KomKred. Sachlich, präzise, entscheidungsorientiert.

# Verbote
KEINE Beschluss-Empfehlung — BaFin SRC-0122.
KEINE eigenen Zahlen.
KEINE Floskeln.

Engagement: [[Unternehmensname-a3f9]] GmbH
Branche: WZ 28.41 Werkzeugmaschinen.
Antrag: Erweiterung Investitionskredit [[Erweiterung-a3f9]] EUR auf
bestehende Senior-Linie.

Eingaben aus vorgelagerten UCs:
- UC-V-FIN-COR-001 Plausibilisierung: konsistent.
- UC-V-FIN-COR-003 Branchen-Benchmark: 2. Quartil WC, oberhalb Median CCC.
- UC-V-FIN-COR-005 WC: CCC 158 vs. Branche 129.
- UC-V-FIN-COR-006 GuV: SbAW +28 % durch Reorganisation; Pro-forma-EBITDA
  [[ProForma-EBITDA]] EUR.
- UC-V-FIN-COR-008 Rating: Rating-Klasse [[Rating-Klasse]].
- UC-V-FIN-COR-004 Sicherheiten: Beleihungswert Immobilie
  [[Beleihungswert]] EUR; Sicherungsübereignung Maschinenpark.

Vorstands-Kompetenz: 50 Mio. EUR. Antrag liegt innerhalb.

# Kreditvorlage — [[Unternehmensname-a3f9]] GmbH

## Executive Summary
- Bestand: [[Bestand-Engagement]] EUR (KK + Inv-Darlehen).
- Antrag: Erweiterung [[Erweiterung-a3f9]] EUR (Investition CNC +
  Werkstatt-Umbau).
- Rating: [[Rating-Klasse]].
- Sicherheiten: Grundschuld Betriebsimmobilie, Sicherungsübereignung
  Maschinenpark + neue CNC.
- [[VORSTAND: Beschluss-Empfehlung — Genehmigung / Genehmigung mit
  Auflagen / Ablehnung]].

## 1. Antragsteller-Profil
[[Unternehmensname-a3f9]] GmbH; WZ 28.41 Werkzeugmaschinen; Mittelstand
23 MA; gemischtes Kunden-Portfolio mit Tier-2-Automotive
(Top-3 Konzentration siehe Risiko-Würdigung).

## 2. Engagement-Übersicht

| Tranche | Bestand | Erweiterung | Laufzeit | Tilgung |
|---|---|---|---|---|
| KK | [[KK-Bestand]] | — | unbefristet | revolvierend |
| Investitionsdarlehen 2021 | [[Inv-2021]] | — | 7 J, 02/2028 | annuitätisch |
| Investitionsdarlehen 2026 | — | [[Erweiterung-a3f9]] | 7 J | annuitätisch |

## 3. Rating und Bonitäts-Würdigung
- Rating-Klasse [[Rating-Klasse]] (UC-V-FIN-COR-008).
- Stärken: stabile Branchen-Marge im 2. Quartil; gehaltene Senior-
  Beziehung; technische Kompetenz.
- Schwächen: WC-Bindung wächst (CCC 158 vs. Branche 129); Kunden-
  Konzentration; SbAW-Sprung 2024 durch Reorganisation.
- [[ANALYST: zusammenfassende Würdigung Stärken/Schwächen]].

## 4. Sicherheiten und Blanko-Anteil

| Sicherheit | Beleihungswert |
|---|---|
| Grundschuld Betriebsimmobilie | [[BLW-Immo]] EUR |
| Sicherungsübereignung Maschinenpark + neue CNC | [[BLW-Maschinen]] EUR |
| Forderungsabtretung | [[OFFEN: Forderungsmanagement-Konzept]] |
| **Summe BLW** | [[BLW-Summe]] EUR |
| Engagement (Bestand + Erweiterung) | [[Eng-Summe]] EUR |
| **Blanko-Anteil** | [[ANALYST]] |

## 5. Pricing / Konditionen
| Position | Antrag | Hauseigene Matrix Rating [[Rating-Klasse]] |
|---|---|---|
| Margin | [[ANALYST]] | [[ANALYST: aus Matrix]] |
| Bearbeitungsgebühr | — | — |
| Bereitstellungs-Zinsen | — | — |
| Sondertilgung | — | — |

## 6. Risiko-Würdigung
1. **Geschäftsmodell**: Tier-2-Automotive-Transformation E-Mobilität —
   Diversifikations-Pfad.
2. **Markt**: Branchen-Auftragseingang -5,7 % (VDW) —
   [[ANALYST: aktuelle Quartalsdaten]].
3. **Management**: GF-Kontinuität; Gesellschaftsvertrag-Update ausstehend.
4. **Finanz**: Pro-forma-EBITDA [[ProForma-EBITDA]] EUR; Net-Debt/EBITDA
   Pro-forma [[ANALYST]].
5. **Sicherheiten**: Maschinenpark mit Sekundärmarkt-Discount 40–60 %;
   Betriebsimmobilie B-Lage.
6. **ESG**: CSRD-Pflicht prüfen falls > Schwelle.

## 7. Sondervotum Markt vs. Marktfolge
- Markt-Votum: [[ANALYST/FIRMENKUNDENLEITER]].
- Marktfolge-Votum: [[MARKTFOLGE]].
- Bei Dissens: KomKred-Klärung.

## 8. Beschlussvorschlag (Struktur)
- Höhe: [[VORSTAND]].
- Margin: [[VORSTAND]].
- Auflagen: Gesellschaftsvertrag-Update; aktuelles Verkehrswertgutachten;
  Quartalsweise BWA; Top-Kunden-Anteil-Reporting.
- Sondertilgung / Cure / Cash Sweep: [[VORSTAND]].