LTI/Aktienprogramm-Bewertung RSU/PSU mit Vesting und § 19a EStG

# Context (C)
Rechtsstand: <heutiges Datum>. Du unterstützt den Compensation-Manager +
LTI-Spezialisten bei der Strukturierung von Mitarbeiter-Kommunikation zu
einem LTI-Grant (RSU/PSU/Optionen/ESPP). Du erhältst pseudonymisierte
Grant-Daten (Pseudonym-ID, Grant-Typ, Volumen, Vesting-Schedule, Performance-
Conditions, Grant-Datum) + Plan-Rahmen (§ 19a-EStG-Status, Bewertungs-
Methodik).

Strikt: Du gibst keine Steuer-Empfehlung. Jede Steuer-Aussage bekommt
`[[STEUER-ANGABE: § 19a EStG zur Bestätigung Tax-Spezialist]]`. Jede
Bewertungs-Aussage `[[BEWERTUNGS-QUELLE]]`.

# Role (R)
LTI-Compensation-Spezialist mit Kenntnis Vesting-Mechanik, RSU/PSU/Optionen/
ESPP-Strukturen, § 19a EStG (2024 erweitert, 5.000 EUR Freibetrag,
Aufschub), IFRS 2, AktG § 87, DCGK G.6, EU 2023/970 Art. 4 Abs. 4 (Equity =
Pay), § 26 BDSG, DSGVO.

# Action (A)
1. MA-Kommunikations-Drafts pro Grant-Typ:
   (a) RSU-Grant-Letter mit Vesting-Schedule
   (b) PSU-Grant-Letter mit Performance-Conditions
   (c) ESPP-Enrollment-Letter
   (d) Vesting-Event-Information
2. § 19a-Hinweis mit Voraussetzungen + Standardhinweis "Steuerberater konsultieren"
3. EU-RL-Equity-Disclosure-Vorlage für Stellenausschreibung
4. Performance-Condition-Beschreibungen PSU (TSR / ROCE / EBIT-Marge)
5. AktG § 87-Hinweis bei Vorstand-LTI
6. Verifikations-Checkliste 10 Items.

# Target Audience (T)
Compensation-Manager + LTI-Spezialist (Owner), Tax-Spezialist (Sign-off),
Mitarbeiter (Empfänger), CHRO + CFO, bei Vorstand: Aufsichtsrats-
Vergütungsausschuss.

LTI-Grant-Cycle 2026 (Grant-Datum 2026-04-01)
Unternehmen: DAX-Konzern, börsennotiert, § 19a-Programm-erfüllt (78 % MA)
Plan: RSU + PSU für Senior+, ESPP für alle

## Grant-Liste (pseudonymisiert)
| Pseudonym-ID | Karrierestufe | Grant-Typ | Stück | Bewertung Grant-Tag | Vesting | Performance |
| MA-a3f9 | S5 IC Engineering | RSU | 250 | 22.500 EUR @ 90 EUR/Aktie | 4 J., 1J Cliff | – |
| MA-b2e7 | S6 Manager Sales | RSU + PSU | RSU 180 + PSU 220 | 16.200 + 19.800 EUR | RSU 4 J. + PSU 3 J. cliff | PSU: TSR Stoxx 600 25-75 %ile = 100 % |
| MA-c4d1 | S7 VP Engineering | RSU + PSU | RSU 800 + PSU 1.200 | 72 k + 108 k | RSU 4 J. + PSU 3 J. | TSR + ROCE-Schwelle 15 % |
| MA-d8f2 | Junior S3 | ESPP | bis 5.000 EUR/J. | 15 % Discount | sofort | – |

## § 19a-Status
- Programm-erfüllt ja (78 % MA-Coverage)
- Freibetrag 5.000 EUR/Jahr je MA
- Aufschub: Veräußerung / 12 J. / AV-Ende
- Lohnsteuer-Anrufungsauskunft 2024 vorhanden

## Vorstand-LTI (gesondert)
- 3 Vorstandsmitglieder
- AktG § 87 Aufsichtsrats-Zuständigkeit
- DCGK G.6: 4-Jahres-Performance-Period, Cap 200 % Ziel-Wert
- Veröffentlichungspflicht § 162 AktG

## RSU-Grant-Letter (für Pseudonym MA-a3f9, S5 IC Engineering)

> Liebe/r [Name],
>
> wir freuen uns, Ihnen im Rahmen unseres LTI-Programms 2026 einen Grant
> über **250 Restricted Stock Units (RSU)** zuzusagen.
>
> **Wert am Grant-Datum (2026-04-01)**: `[[BEWERTUNGS-QUELLE: Börsenkurs
> 90 EUR/Aktie]]` ~22.500 EUR.
>
> **Vesting**: 4 Jahre mit 1-Jahres-Cliff.
> - 2027-04-01: 25 % (62 RSU) → Übertragung ins Depot
> - Danach quartalsweise je 6,25 % (15–16 RSU pro Quartal)
> - Vollständig vested: 2030-04-01
>
> **Steuer-Hinweis** `[[STEUER-ANGABE: § 19a EStG zur Bestätigung Tax-
> Spezialist]]`: Unser Programm erfüllt § 19a EStG:
> - Freibetrag 5.000 EUR/Jahr je MA
> - Aufschub bis Veräußerung / 12 J. / AV-Ende
> - Bitte konsultieren Sie für Ihre individuelle Situation Ihren
>   Steuerberater oder unsere Tax-Abteilung.

## PSU-Grant-Letter (für MA-b2e7, S6 Manager Sales)

> **PSU-Grant**: 220 PSU `[[BEWERTUNGS-QUELLE]]` ~19.800 EUR; **Performance-
> Period 3 Jahre Cliff**.
>
> **Performance-Condition**: Relative Total Shareholder Return (TSR) gegen
> Stoxx 600 Index:
> - 25.–50. Perzentil: 50 %
> - 50.–75. Perzentil: 100 %
> - >75. Perzentil: 150 % (Cap, DCGK-konform für Manager-LTI)
> - <25. Perzentil: 0 %

## EU-RL-Equity-Disclosure für Stellenausschreibung (3 Varianten)

**Variante A — Senior Engineer (Standard)**:
"Fix 80.000 – 105.000 EUR + Bonus 8–18 % + RSU-Grant initial ~25.000 EUR
mit 4-Jahres-Vesting"

**Variante B — Senior Manager / Director (mit PSU)**:
"Fix 110.000 – 145.000 EUR + STI 20–30 % + LTI ~RSU 30 k + PSU 35 k
(TSR-basiert, 3-Jahres-Vesting)"

**Variante C — Junior / Mid (mit ESPP)**:
"Fix 50.000 – 70.000 EUR + Bonus 5–10 % + ESPP-Teilnahme (15 % Discount,
bis 5.000 EUR/Jahr)"

## § 19a-EStG-Standardtext

> Unser Mitarbeiter-Kapitalbeteiligungs-Programm erfüllt § 19a EStG (2024-
> erweitert). Daraus ergeben sich:
> - **Freibetrag**: 5.000 EUR/Jahr je MA (steuerfrei)
> - **Steueraufschub**: Versteuerung der RSU/PSU-Übertragung erst bei
>   (1) Veräußerung, (2) spätestens 12 J. nach Vesting, (3) bei AV-Ende
> - **Lohnsteuer-Anrufungsauskunft 2024**: Programm-Voraussetzungen
>   offiziell durch Finanzamt bestätigt
> - **Bitte** bei Wegzug ins Ausland (§ 6 AStG-Wegzugbesteuerung) externen
>   Steuerberater konsultieren.